Однако, чтобы быть успешным игроком в HFT, необходимо не только быстро реагировать на изменения рынка, но и правильно составлять стратегии и использовать секреты. High-frequency trading – автоматическая высокочастотная торговля, основанная на применении алгоритмов. Эффективность HFT обеспечивают торговые роботы, написанные опытными программистами с применением высокоуровневых языков программирования C++, Java и др. Подобные системы способны совершать сделки за считанные доли секунды и обеспечивать пользователям высокий доход.
В сентябре 2011 года поставщик рыночных данных Nanex LLC опубликовал отчет, в котором говорилось об обратном. Они сравнили объем трафика котировок со стоимостью торговых транзакций за 4 с половиной года и увидели 10-кратное снижение эффективности. Многие дискуссии о HFT сосредоточены исключительно на частотном аспекте алгоритмов, а не на их логике принятия решений (которая обычно держится в секрете компаниями, которые их разрабатывают).
Каковы плюсы и минусы высокочастотного трейдинга
Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам. Критики считают, что высокочастотная торговля неэтична и дает крупным фирмам несправедливое преимущество перед мелкими институтами и инвесторами. Предполагается, что фондовые рынки предлагают справедливое и ровное игровое поле, что, возможно, нарушает HFT, поскольку технология может использоваться для сверхкоротких стратегий. Каждое поощрение не исчисляется большими суммами, однако то количество сделок, которое совершает машина в течении торговой сессии дает значительную прибыль для высокочастотных трейдеров. Предлагая небольшие стимулы для этих маркет-мейкеров, биржи получают дополнительную ликвидность, а учреждения, которые обеспечивают ликвидность, также видят увеличение своей прибыли от каждой совершенной ими сделки.
Один из вариантов — заключить договор с брокером, который предоставляет услугу высокочастотной торговли на своих мощностях. Минус в том, что трейдеру потребуется сменить своего проверенного брокера и принять условия другой компании, даже если они hft алгоритмы его не во всём устраивают, на свой страх и риск. Если начать ставить заявки большей лотности, которые исполняются за миллисекунды, серверы просто не успеют их обработать. Закрываются ордера тоже мгновенно, за счёт чего трейдер получает прибыль.
Что такое маркет-мейкинг?
Финансовые регуляторы (SEC и CFTC) сообщили, что главной причиной сложившейся ситуации оказались торговые высокочастотные роботы. Представители биржи в Чикаго высказали противоположное мнение, по их убеждению HFT-роботы наоборот снизили скорость падения рынка и уменьшили финансовый удар. Это была единоразовая продажа, которая спровоцировала падение рынка. Падение рынка оказалось еще более мощным из-за высокочастотной торговли. Участниками дарк пулов чаще всего становятся профессиональные крупные игроки рынка, которые по-тихому проводят свои коммерческие сделки.
Примеры этих функций, включая возраст заказа или размеры отображаемых заказов. Отслеживание важных характеристик ордеров также может быть торговым стратегиям более точно прогнозировать будущую цену ценной бумаги. Торговля тиками часто направлена на распознавание начала крупных ордеров на рынке. Например, большой заказ от пенсионного фонда на покупку будет размещен в течение нескольких часов или даже дней и вызовет рост цены из-за увеличения спроса. Арбитражер может попытаться выполнить это, затем скупить ценную бумагу, а затем получить прибыль от продажи обратно в пенсионный фонд. Эта стратегия стала более сложной после использования в 2000-х годах операций компаний по исполнению сделок, разработанных для оптимизации торговлю пенсионных и других фондов, специально для устранения возможностей арбитража.
Высокочастотная торговля — что стоит знать об этом инструменте сегодня, чтобы на нем зарабатывать?
Благодаря своему оборудованию и быстрому подключению к интернету они первыми могут поиметь прибыль с разницы цен. Потому что сделки по покупке и продаже актива между разными биржами «выравнивают» его цену на обеих площадках. Некоторые биржи даже заключают соглашения с маркет-мейкерами, чтобы те торговали на их платформе и предоставляли тем самым ликвидность. В HFT-трейдинге маркет-мейкерами часто являются небольшие приватные компании, которые могут торговать даже без соглашения с биржей. Маркет-мейкинг обычно осуществляется крупными фирмами и рассматривается как позитивная практика, позволяющая поддерживать важные рынки достаточно ликвидными. Ставя большие ордера на покупку и продажу, маркет-мейкер дает «достаточно места для маневра» другим участникам рынка.
- В этих стратегиях компьютерные науки полагаются на скорость, чтобы получить преимущества при арбитражном расчете ценностей при определенных ценовых бумагах одновременно на разнородных рынках.
- То есть тот, кто использует HFT-трейдинг, пытается «успеть» провести обмен активами раньше всех остальных.
- Стратегия фронтраннинга заключается в получении информации о заявках других участников рынка, а затем использовании этой информации для заключения более выгодных сделок.
- Изучая многие модели, я пришел к выводу, что они напрямую используют методы, схожие с техническим анализом, который я изучал десятилетиями ранее – только сейчас с быстрым доступом к реальному потоку данных.
- Среди таких игроков можно выделить трейдеров-одиночек, которые работают напрямую на биржах, а также небольшие компании и стартапы, которые специализируются на HFT.
- Эта концепция не дает HFTs возможности использовать фронтальные стратегии против обычных трейдеров.
А трейдеры, торгующие с помощью рыночных заявок — уменьшают или изымают ликвидность. Высокочастотная торговля (на английском – High Frequency Trading) – способ трейдинга с использованием специальных программ со встроенными компьютерными алгоритмами – торговых роботов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) продолжает усиленно давить на криптоиндустрию.
Торговля с использованием фильтров – одна из наиболее примитивных стратегий высокочастотной торговли, которая включает в себя мониторинг большого количества статей значительных или необычных изменений цен или активности области. Это включает торговлю по объявлениям, новостям или другим критериям событий. Затем программа генерирует ордер на покупку или продажу в зависимости от характера искомого https://boriscooper.org/ события. Общие высокочастотной торговли включают несколько типов маркет-мейкинга, арбитража событий, статистического арбитража и арбитража задержки. Большинство стратегий высокочастотной торговли не используются мошенничеством, а вместо этого используют определенные отклонения от рыночного равновесия. Во-вторых, активно используются при рыночных манипуляциях с подделкой ликвидности.
Истинная цель этой операции заключается в привлечении других покупателей, чтобы продать им первоначально принадлежащие акции по более высокой цене, в то же время отменяя свои собственные заказы на покупку. Эти отменяющие ордера известны как поддельные ликвидности, потому что они исчезают, если есть попытка выполнить их. Широкий спектр принципиально разных стратегий пришел на рынки с алгоритмами HFT.
Невозможность масштабирования торговых стратегий
Но основании результатов анализа, трейдеры ведут торговлю в автоматическом режиме. Высокочастотный трейдинг (HFT) набирает популярность, и на его долю приходится значительный процент заключаемых сделок, в том числе на валютном рынке форекс. Для торговли валютными парами HFT имеет ряд преимуществ, и трейдеры могут больше зарабатывать в единицу времени. Дополнительно будет нужен договор с брокером для предоставления доступа к высокочастотной торговле, если выбран такой вариант работы. При этом трейдеру необходимо или купить свой сервер с соответствующей аппаратной мощностью, или арендовать у брокерской компании. Сделки открываются после того, как Вы направляете заявку на покупку или продажу.
Если HFT-фирма может получить доступ и обработать информацию, которая предсказывает эти изменения, до того, как это сделают средства трекера, она может скупать ценные бумаги раньше трекеров и продавать их им с прибылью. Согласно “маркет-мейкер” – это фирма, которая стоит покупать и продавать качество акции на постоянной и постоянной основе по публично котируемой цене. Чаще всего вы слышите о маркет-мейкерах в контексте Nasdaq или других внебиржевых (OTC) рынков.
Преимущества и недостатки HFT
Кроме того, важно постоянно отслеживать изменения на рынке и адаптироваться к ситуации. Это означает, что идеальным сценарием необходимо заранее не только запрограммировать алгоритм, но и создать план на случай неожиданных событий. Независимо от их стратегий, успешные игроки в HFT часто опираются на строгую аналитику и наблюдение за тенденциями рынка, чтобы максимизировать свои прибыли. Также они стараются минимизировать риски, используя технические решения и стратегии, которые могут обнаружить и предотвратить потенциальные убытки. Волатильность тесно связана с ликвидностью, потому что чем больше ликвидность — тем меньше волатильность. Очень волатильные рынки и инструменты не привлекают инвесторов, но зато привлекают спекулянтов.
Высокочастотный трейдинг: Прогресс, а не пиратство
Эта стратегия интересна для тех, кто пользуется в своей работе новостными лентами. Как уже можно догадаться из названия, здесь трейдер первым получает какую-то статистику Форекс и сразу же отправляет заявки, работая практически на опережение рынка. High Frequency Trading предполагает использование нескольких достаточно интересных стратегий, с помощью которых Вы можете зарабатывать деньги.
2 сентября 2013 года Италия стала первой страной в мире, которая ввела налог, специально предназначенный для HFT, сбор в размере 0,02% с операций с акциями продолжительностью менее 0,5 секунды. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Но трейдерам необходимо быть готовым к новым явлениям на рынке, таким как дарк пулы и HFT-коммерция. Скорость компьютерных соединений, измеряемая в миллисекундах или микросекундах, стать важным. Между биржами растет конкуренция за самое быстрое время обработки для завершения сделок. Это обеспечивает разрешение с точностью до миллисекунды и временную метку книги заказов . Стандартное программное обеспечение в настоящее время позволяет использовать временные метки с разрешением в наносекунды, используя часы GPS с точностью до 100 наносекунд.
Основные стратегии торговли HFT
Рассмотрим динамику изменения доли фондового рынка, приходящейся на высокочастотные операции. Согласно исследованию, проведенному Deutsche Bank (май 2016 года), общая доля HFT в торговле снизилась с 2010 по 2014 год на фондовых рынках США и Европы (рисунок 1). С другой стороны, есть много людей, которые не согласны с положительным имиджем высокочастотной торговли. По их мнению, HFT вызывают неопределенность и могут привести к катастрофе всей системы финансовых учреждений. Суть HFT — научить компьютер за миллисекунды покупать дешевле и продавать дороже.
Перед стартом работы рекомендуем вначале ознакомиться с возможными стратегиями HFT. Чтобы выбрать необходимые программы для HFT-сделок, необходимо найти надежного брокера, который бы предоставил подобные программы в распоряжение трейдера. HFT для маркет мейкеров применяется, если необходимо установить цену и ее обновлять. Арбитраж, стратегия, применяемая во время появления разницы цены на один торговый инструмент.